Startup e imprenditorialità sono concetti che recentemente sono diventati più importanti a livello globale. Per dirla semplicemente, le startup sono aziende imprenditoriali generalmente stabilite per offrire soluzioni a problemi attuali e presentano un rapido potenziale di crescita. In molti paesi, l’importanza dei modelli di business delle startup orientate alla tecnologia sta gradualmente aumentando.
>> LEGGI GLI ARTICOLI DI LDP PER RIMANERE AGGIORNATO SULLE ULTIME NOVITÀ
Esistono start-up in tutti i settori, con un gran numero in aree tecnologiche come soluzioni di pagamento, ed-tech, big data, analisi dei dati, e-commerce, ecc. Le caratteristiche tipiche delle start-up includono:
- un’enfasi significativa sulla proprietà intellettuale con operazioni che si estendono a più giurisdizioni,
- perdite significative nei primi anni,
- crescita esponenziale dei ricavi negli anni successivi
- la dipendenza da finanziamenti esterni
Queste caratteristiche possono creare implicazioni in materia di prezzi di trasferimento in tutte le giurisdizioni. Pertanto, diventa imperativo per le imprese assicurarsi di progettare il proprio modello operativo e pianificare le politiche sui prezzi di trasferimento in una fase iniziale per ottimizzare il valore per gli azionisti.
La mancata definizione di politiche di transfer pricing corrette potrebbe portare a una riduzione del valore per gli azionisti.
L’ OCSE non parla esplicitamente di disapplicazione del transfer pricing per le società in fase di start-up; tuttavia, sottolinea che i fattori di comparabilità, in particolare le strategie e le funzioni e rischi, sono influenzati dalle condizioni iniziali di operatività, motivo per cui l’individuazione dei comparabili è estremamente complessa. Pertanto, le iniziative di ristrutturazione delle operazioni, soprattutto quando l’azienda inizia a produrre profitti, potrebbe portare a contestazioni da parte delle autorità fiscali, comportando una tassazione multipla sullo stesso reddito (doppia imposizione) e conseguenze penali. Il contenzioso che ne deriva è solitamente gravoso e costoso.
Oltretutto, l’azienda in fase di avviamento potrebbe anche trovarsi di fronte a problemi di exit charge/exit tax che potrebbero comportare costi fiscali significativi.
Le organizzazioni devono sviluppare un modello operativo appropriato per garantire che i ricavi e i profitti/perdite delle loro operazioni siano attribuiti in modo uniforme alle varie entità del gruppo.
Secondo le Linee guida dell’OCSE sui prezzi di trasferimento (“OCSE”), i diritti immateriali sono definiti come attività possedute e utilizzate commercialmente, che possono essere trasferite da una persona indipendente e hanno un prezzo simile, sebbene non siano attività fisiche o finanziarie. Secondo le Linee guida OCSE, affinché un bene sia considerato un diritto immateriale, non è necessario che sia registrato o incluso nel bilancio delle società. I diritti intangibili spiegati nelle Linee guida TP dell’OCSE sono elencati di seguito:
- Brevetti;
- Know-how e segreti commerciali;
- Nomi commerciali e marchi di fabbrica;
- Concessioni e licenze contrattuali;
- Valore di avviamento e continuità aziendale.
Secondo le linee guida TP dell’OCSE, la proprietà legale dei diritti immateriali da parte delle imprese non sarà di per sé sufficiente per ricevere una quota di profitto in relazione all’attività immateriale. Pertanto, le funzioni assunte tra le parti correlate, i rischi assunti e le attività utilizzate sono fondamentali per determinare il valore di libera concorrenza da applicare nel trasferimento dei diritti immateriali e dei relativi benefici tra le parti correlate. Cinque concetti principali (funzioni DEMPE) riguardanti i diritti immateriali sono stabiliti nella letteratura sui prezzi di trasferimento:
- Sviluppo;
- Aumento;
- Manutenzione;
- Protezione;
- Sfruttamento.
La determinazione del valore di libera concorrenza per i beni immateriali può essere complessa ed è oggetto di controlli sempre più approfonditi nelle transazioni che comportano l’uso o il trasferimento di proprietà intellettuale (“IP”) tra parti correlate. Le autorità fiscali potrebbero ritenere che il concetto DEMPE sia pienamente determinante, non solo per l’attribuzione del reddito dovuto alla proprietà intellettuale, ma anche per la valutazione e la proprietà economica dell’IP stesso.
Una caratteristica comune delle startup è che cercano di stabilire il proprio marchio per una rapida crescita, in particolare utilizzando l’infrastruttura tecnologica. Poiché il paese in cui vengono sviluppati i diritti immateriali come un marchio, un brevetto o il know-how e la titolarità di tali diritti sono essenziali, è necessario analizzare sia il luogo in cui vengono svolte le funzioni di DEMPE sia il paese che detiene i diritti immateriali. È fondamentale che l’assegnazione della ricompensa rifletta la sostanza economica e commerciale di ciò che sta effettivamente accadendo. Poiché spesso c’è un ampio elemento di giudizio nel determinare queste allocazioni, le startup dovrebbero essere consapevoli che le transazioni infragruppo relative a beni immateriali potrebbero essere contestate.
Purtroppo, non vi è alcuna esclusione dalle leggi sui prezzi di trasferimento. Poiché le attività transfrontaliere sono oggetto di controllo da parte delle Amministrazioni Fiscali, è troppo facile per le startup esporsi involontariamente a costose ricadute.
In conclusione, mentre le start-up si concentrano sulla crescita del loro business, non dovrebbero trascurare gli aspetti fiscali e di transfer pricing delle loro operazioni. La pianificazione aziendale e quella fiscale devono andare di pari passo per garantire il massimo valore delle operazioni.
